Churchill Capital Corp IV plonge de 48% après que Lucid Motors a conclu un accord avec la SPAC pour une valorisation de 24 milliards de dollars

• Churchill Capital IV a chuté de 48% mardi après que Lucid Motors a conclu un accord pour être rendu public via le SPAC.
• L’accord générera 4,4 milliards de dollars pour Lucid, qui prévoit d’utiliser les fonds pour agrandir ses installations en Arizona.
• La transaction de Churchill valorise Lucid à ​​environ 24 milliards de dollars au prix d’offre PIPE de 15,00 dollars par action.
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Les actions de Churchill Capital IV ont chuté de 48% mardi après l’annonce de la fusion de la société de chèques en blanc avec Lucid Motors.

Le constructeur de véhicules électriques Lucid a confirmé qu’il deviendrait public via la société d’acquisition à usage spécial dirigée par le financier Michael Klein avec une valeur pro-forma de 24 milliards de dollars.

L’accord générera environ 4,4 milliards de dollars en espèces pour Lucid, 14 ans, qui prévoit d’utiliser les fonds pour agrandir son usine de fabrication en Arizona. L’usine a une capacité de production de 365 000 unités par an à grande échelle.

La dernière performance boursière de Churchill est un renversement par rapport aux sessions précédentes lorsque les rapports sur l’accord ont déclenché des rallyes consécutifs. Ses actions étaient pour la dernière fois en baisse de 36%, à 36,48 dollars par action, à 10 h 20 HE, après avoir chuté de 45% auparavant.

Les spéculations sur l’accord durent depuis plus d’un mois. Plus tôt en février, les actions de Churchill Capital IV ont grimpé de 33% après un rapport selon lequel la SPAC s’approchait d’un accord. Lundi, les actions ont grimpé de 19% après que Bloomberg a annoncé qu’un accord pourrait être annoncé mardi.

L’accord de Lucid avec Churchill, qui devrait se conclure au deuxième trimestre de cette année, marque l’un des accords SPAC les plus en vue dans le domaine des véhicules électriques après une vague d’intérêt pour les startups de véhicules électriques et les fournisseurs de technologies automobiles. Cela peut avoir été déclenché par un rallye des actions de Tesla au cours des 12 derniers mois. Peter Rawlinson, PDG et CTO de l’entreprise, est connu pour son travail en tant qu’ingénieur en chef chez Tesla pour le Model S.Il a rejoint Lucid en 2013.

« Je vois le SPAC comme un simple outil, un autre levier sur lequel nous pouvons accélérer notre trajectoire », a déclaré Rawlinson à Bloomberg dans une interview. « C’est une course technologique. Tesla comprend cela. C’est pourquoi ils sont si précieux et Lucid possède également la technologie. »

La fusion SPAC représente la plus grande augmentation de capital depuis que le fonds souverain d’Arabie saoudite a injecté un investissement de plus d’un milliard de dollars en 2018. L’opération a été menée par le Fonds d’investissement public ainsi que BlackRock, Fidelity Management & Research, Franklin Templeton, Neuberger Berman, Wellington Management et Winslow Capital Management.