Les traders rebelles ciblent l’argent après le triomphe GameStop

« Le mouvement le plus important ce matin a été celui de l’argent, qui était un sujet tendance dans les médias et sur Reddit ce week-end avec beaucoup de bavardages (pour et contre) que ce pourrait être le prochain marché à devenir actif dans la foulée du grand mouvement de GameStop la semaine dernière », a-t-il déclaré.

Organisés dans des forums en ligne et négociés avec des courtiers gratuits tels que Robinhood, les petits investisseurs ont conduit un rallye de 1600% des actions du détaillant de jeux vidéo GameStop, récupérant les actifs contre lesquels les grands gestionnaires de fonds avaient parié.

Le phénomène s’est répandu sur l’argent à la fin de la semaine dernière.

L’argent au comptant a bondi de plus de 11% à Londres à 30,03 $ l’once et était sur la bonne voie pour sa plus forte hausse en un jour depuis 2008, portant des gains à environ 19% depuis mercredi dernier.

Ce saut a déclenché un rallye des actions minières d’argent de Sydney à Londres.

L’action en argent, à la suite de milliers de publications Reddit et de centaines de vidéos YouTube, suggère qu’une hausse du prix physique pourrait nuire aux grands investisseurs avec des paris baissiers, marque également une incursion dans un marché beaucoup plus grand et plus liquide que les actions individuelles.

Cependant, au sein du forum Reddit WallStreetBets, certains membres ont insisté sur le fait que l’argent n’est pas leur prochaine stratégie. Ils ont dit que des étrangers essayaient de pomper le stock, et cela semble fonctionner.

« Je regarderais le rallye de l’argent de la même manière que la saga GameStop – du point de vue de la stabilité du marché, pour l’instant ce n’est pas une préoccupation immédiate, mais si nous voyons des mouvements brusques, nous pourrions voir un certain désendettement sur les marchés, »a déclaré Antoine Bouvet, stratège tarifaire chez ING.

« Cette réduction du risque par le biais du désendettement pourrait potentiellement stimuler la demande d’obligations si elle entraîne une volatilité excessive. »

Dans les premiers signes de désendettement, Goldman Sachs a déclaré que le montant de couverture de position la semaine dernière par les fonds spéculatifs américains, achetant et vendant, était le plus élevé depuis la crise financière il y a plus d’une décennie.

Néanmoins, leur exposition boursière aux actions reste proche des niveaux records, a prévenu la banque d’investissement.

Montée en puissance de nouvelles plateformes de trading

La ruée vers l’argent et les actions de type GameStop a mis à l’épreuve les limites des nouvelles plates-formes de négociation et des sites de traitement, frustrant les commerçants de détail qui sont incapables de nourrir leur faim d’acheter et de vendre plus fréquemment.

L’achat fiévreux d’argent a rencontré un problème, le grand courtier américain Apmex avertissant des retards de traitement alors qu’il sécurise plus de lingots. L’échange en ligne Money Metals a suspendu le commerce jusqu’à lundi en milieu de matinée.

Le volume des échanges sur les actions des petits mineurs en Australie était sans précédent et les sauts dans certaines sociétés d’exploration, qui ne produisent pas réellement d’argent, ont dépassé 90 pour cent.

Des hoquets similaires ont été observés dans les actions la semaine dernière. GameStop, AMC et quelques autres actions volatiles ont vu des restrictions d’achat temporaires dans des applications de trading telles que Robinhood, car les achats frénétiques ont conduit les applications de trading à mettre des freins.

« La foule de Reddit s’est tournée vers une plus grosse baleine en essayant de catalyser quelque chose d’une courte pression sur le marché de l’argent », a déclaré Kyle Rodda, analyste au courtage IG Markets à Melbourne.

« C’est leur grand et audacieux moment Moby Dick. »

Silver le dernier ‘short squeeze’

La popularité du barbotage sur les marchés boursiers a augmenté pendant la pandémie COVID-19, car la volatilité, les contrôles de relance et les verrouillages ont stimulé les ouvertures de comptes et les investissements.

L’engouement a atteint son paroxysme la semaine dernière lorsque l’empilement GameStop a abouti à un «short squeeze», transformant les gains de prix de manière stratosphérique alors que les hedge funds avec des paris contre l’action l’achetaient désespérément à des prix élevés pour clôturer leurs positions.

C’est maintenant au tour de l’argent et, une fois de plus, l’ampleur des achats surprend les professionnels.

Les discussions en ligne se sont tournées vers l’argent à la fin de la semaine dernière, alors que les publications de Reddit suggéraient que des prix plus élevés pourraient nuire aux banques ayant d’importantes positions courtes, et que l’achat de fonds d’argent négociés en bourse faciles d’accès pourrait rapidement augmenter la valeur du métal.

Les commerçants de détail ont versé un montant record de 39,1 millions de dollars canadiens dans le fonds Physical Silver de l’Australian ETF Securities dans l’après-midi. Un ETF d’argent au Japon a bondi de 11 pour cent.

Jusqu’à présent, les Redditors continuent. Plusieurs des commerçants renégats sont millionnaires sur papier et leurs adversaires de fonds spéculatifs soignent leurs blessures. Melvin Capital, qui a parié contre GameStop, a perdu 53% de son portefeuille en janvier.

Robinhood, le principal courtier des Redditors, a également reculé et levé certaines des restrictions d’achat qu’il avait imposées la semaine dernière, bien que des limites demeurent pour huit entreprises, dont GameStop, AMC Entertainment et BlackBerry.

Cependant, avec les régulateurs encerclant à la fois Robinhood et les forums des Redditors, la bataille est loin d’être terminée.

« Je vais vous dire une chose, [I] garantie absolue que cela se termine par des larmes « , a déclaré Michael McCarthy, stratège en chef du marché chez CMC Markets (Australie). » Je ne sais tout simplement pas quand.  »